Spot provides a uniform distribution that is versatile and risk adjusted, suitable for any type of market and conditions. This is similar to setting a CLMM price range.

Curve is ideal for a concentrated approach that aims to maximise capital efficiency. This is great for stables or pairs where the price does not change very often.

Bid-Ask is an inverse Curve distribution, typically deployed single sided for a DCA in or out strategy. It can be used to capture volatility especially when prices vastly move out of the typical range.

这三种流动性分配策略的主要区别：

Spot（均匀分布）

• 特点：流动性在整个价格范围内均匀分布
• 优势：
  • 风险分散，适应性强
  • 不需要频繁调整
  • 在任何价格点都能提供流动性
• 劣势：资本效率相对较低
• 适用场景：波动性较大的交易对，或不确定价格走势时

Curve（集中分布）

• 特点：流动性高度集中在当前价格附近
• 优势：
  • 资本效率最高
  • 在集中范围内可获得更多手续费
• 劣势：
  • 价格偏离范围后无收益
  • 需要频繁调整位置
• 适用场景：稳定币对或低波动性资产

Bid-Ask（反向曲线）

• 特点：流动性分布在价格两端，中间较少
• 优势：
  • 适合捕捉极端波动
  • 可实现自动化买入/卖出策略
• 劣势：正常价格范围内收益较少
• 适用场景：DCA策略、高波动市场套利

收益最大化策略

1. 根据市场条件选择

• 低波动市场：使用Curve策略，集中流动性获取更多手续费
• 高波动市场：使用Spot策略，确保始终有流动性参与
• 趋势明确时：使用Bid-Ask进行单边部署

2. 动态调整策略

• 监控价格波动率和交易量
• 根据市场变化及时切换策略
• 设置自动再平衡机制

3. 组合使用

• 将资金分配到不同策略
• 例如：60% Spot（稳定收益）+ 30% Curve（高效收益）+ 10% Bid-Ask（捕捉极端行情）

4. 风险管理

• 设置止损点和获利目标
• 避免过度集中在单一策略
• 保持部分资金灵活性

5. 数据驱动决策

• 分析历史波动率
• 跟踪手续费收益率
• 计算无常损失风险

最优策略取决于你的风险承受能力、市场预期和管理时间。